股权成就你的财富未来
在正式开始今天的文章发表之前，笔者首先不自量力谈一下自己对接下来的金融世界的悲观认识，十年一个周期 ，逢8发作，最近历史上，第一次全球性的金融危机是1987-1988年，其标志性事件是“黑色星期一”。 1987年10月19日，也就是金融历史上著名的“黑色星期一”。 这是有史以来第一次全球性暴跌，整个市值损失高达一万四千多亿美元，是第一次世界大战全部损失的三倍以上！ 第二次金融危机就是1997—1998亚洲金融危机，其标志性事件就是1998香港金融保卫战。 第三次金融危机是指2007—2008因为次贷危机引发的全球金融风暴。其标志性事件是一路高歌猛进的原油突然遭到做空。 而现在中国外围股市都在高位，尤其是过去这几天美股的大跌，天朝的房地产逐渐累积的泡沫，这两年中国股市所发新股的天量大小非解禁、各种你所不知道的金融衍生品层出不穷的出现在中国的金融市场上，随时都有崩盘的可能。在这一段时期里，突出的标志就是政府、证监会等部门一直强调防范系统兴金融风险。所以如何在接下来的时间里，抓住财富的主体，是实现财富的安全、快速地增值也成为了各位投资者迫切渴求的事情，但是面对市场上层出不穷的骗局，各位投资者也是吃尽了苦头，所以本文将为各位投资者介绍一种未来致富的可靠的投资方式，希望能为广大的读者带来更好的财富增值。
在正式的开始今天的文章之前，按照笔者的惯例和各位读者的要求，首先为各位读者带来一则有哲理有内涵的小故事，希望对于各位读者有所启发，有所感悟。
去过庙的人都知道，一进庙门，首先是弥陀佛，笑脸迎客，而在他的北面，则是黑口黑脸的韦陀。但相传在很久以前，他们并不在同一个庙里，而是分别掌管不同的庙。
弥乐佛热情快乐，所以来的人非常多，但他什么都不在乎，丢三拉四，没有好好的管理账务，所以依然入不敷出。而韦陀虽然管账是一把好手，但成天阴着个脸，太过严肃，搞得人越来越少，最后香火断绝。
佛祖在查香火的时候发现了这个问题，就将他们俩放在同一个庙里，由弥乐佛负责公关，笑迎八方客，于是香火大旺。而韦陀铁面无私， 锱珠必较，则让他负责财务，严格把关。在两人的分工合作中，庙里一派欣欣向荣景象。
其实在用人大师的眼里，没有废人，正如武功高手，不需名贵宝剑，摘花飞叶即可伤人，关键看如何运用。
一、股权投资的机遇与挑战
1 股权投资的机遇
刚刚过去的2017年，是我国私募股权投资基金快速增长的一年。根据相关的官方数据显示，截至2017年10月底，已在中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人共有21628家，已备案私募基金63248只，管理基金规模达10.77万亿元。这对于股权投资行业来说，昭示着2017年不仅将会是一个丰收的年份，还将是一个私募股权投资新的起飞点。目前，股权投资已经逐渐成为国内最好的投资方式之一，这个过程未来也将会持续10年以上，并开始逐渐受到高净值人士的青睐。
（1）私募股权投资基金成热门
①国企改革推动私募深入参与混合所有制
当前中国已经毫无争议的成为世界第二大经济体。在这样的背景下，投资者在考虑投资、资产配置时，私募投资应该是非常重要也是最为理想的方式，或者说是不可忽视的投资方式。尤其是当前政府一直贯彻进行深层次的企业转型和改革并且不遗余力的号召深入贯彻国企改革，将长期的社会资本引入到国企改革的浪潮中。这样，作为社会资本当中那个表现亮眼的不可缺少的私募股权基金由于其本身具有提供大规模股权资金、中长期阶段性持有、提供增值服务等特点，不仅可以增加国资国企改革和发展的资金供给，还有助于提升国有企业治理能力，推进国有资本的布局优化。同时， 在混合所有制日益推进的背景下，私募机构作为重要的资本支持平台、改制重组顾问、资源服务媒介和增值服务中心，已成为国企重要合作伙伴。私募机构参与混合所有制，一方面在带来更为庞大的资金的支持以外还能够引入现代企业高效运行的机制和提高公司治理的能力；另一方面还能为参与投资的混合所有制企业带来许多自身所不能接触到的外部优质资源。
②投贷联动将开启股权投资新蓝海
所谓的投贷联动是指商业银行联合pe投资机构，通过结构化出资形式成立股权投资基金，以“股权+债权”的模式，对科技创新型企业提供融资。早在2016年的“两会”期间，银监会副主席曹宇就曾经表示，在中国的金融市场上投贷联动进展十分顺利，首批试点很快就要公布，将会选择符合条件的商业银行进行试点。而且随着在中国已经开始进入股权投资的新时代，投贷联动这样具有实际操作意义的金融形式的创新，也开始让银行业从最初的单纯的存贷款业务逐渐转型进入新蓝海。同年，中国银监会、科技部与人民银行联合发布的《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，鼓励和指导银行业金融机构积极地参与和开展投贷联动业务试点。这样，银行为客户（主要是私募和企业）提供信贷支持，坐享债券收益；而私募机构为企业提供股权融资，为企业提供融资需求的支持，并让银行进一步分享企业的收益，通过“股权+债券”的模式，实现银行、私募机构和企业三赢的局面。
③政府引导基金为私募发展带来机遇
政府设立引导基金的宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应，增加创业投资资本的供给，支持产业和创业企业发展，促进有些企业的转型和改革。对于有些国企来讲由于传统补贴方式存在着补贴随意性强、重点企业难以获得足够资金等问题，往往导致补贴效果较差，企业的发展受限和效率低下。同时，依靠财政的补贴资金由不同政府部门掌握，容易滋生权力寻租和腐败问题，尤其是在当前这个反腐敏感的时间点上。
要知道建立政府产业引导基金的运行模式，就可以使市场在资源配置中发挥决定性作用，政府和财政部门仅仅提供基本的市场“守夜人”服务。政府机关以及工作人员一般不直接参与基金运作管理，可减少政府干预和个别公务人员的灰色交易。现在，越来越多的地方政府已经意识到，市场化的运作模式对引导基金的实际效果影响至关重要，甚至不少地方纷纷出台各种优惠政策，吸引和争夺具备产业带动、掌握核心产业整合能力的基金管理人。这样有效地解决创投企业募资困难问题，鼓励更多的社会资本参与新兴产业投资，同时也为私募基金的大力发展带来了机遇。
④ppp开辟融资新渠道
ppp,又称ppp模式，即政府和社会资本合作，是公共基础设施中的一种项目运作模式。在该模式下，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。当前我国政府资产负债率过高，融资的手段有限，地方政府如能通过ppp模式筹得资金并通过“引导--退出--再引导--再退出”的路径反复利用，就能够充分发挥和撬动社会资本的杠杆作用，加之现有政策对私募股权基金的融资方式限制较少甚至有向鼓励私募在中国金融市场进一步发展壮大的趋势，以政府为主导的私募股权基金必将大力发展。
⑤供给侧改革迎来并购发展契机
供给侧结构性改革旨在调整经济结构，使要素实现最优配置，提升经济增长的质量和数量。需求侧改革主要有投资、消费、出口三驾马车，供给侧则有劳动力、土地、资本、制度创造、创新等要素。随着中国经济步入新常态，国家大力提倡和推进供给侧改革，作为实现产业转型升级、淘汰落后产能的重要路径，并购必将迎来历史发展新时机。私募机构作为融资能力强大而经营业务受限较少的社会资本支持平台、专业的增值服务机构，将在推动企业并购完善自身产业链、调整和改善经济结构，产业重心向高附加值和高技术含量转移的过程中发挥重要作用。
（2）私募股权投资基金成热门
①根据私募相关数据，2005年-2012年，股权投资基金投资回报率均在15%以上,2012-2017年股权投资基金投资回报率均在19%以上。相较于2017年各大投资品种投资回报率，除房地产外，私募股权基金的平均收益率更高，当然随着中国房地产逐渐走向正常化，私募股权投资的平均收益率必将成为当前各大存在中国金融市场上的投资品种的领头羊。
②公募基金现在和将来都不可能从事股权基金业务；二级市场股票估值偏高，使证券基金的收益率偏低，导致其规模难以扩大；同时私募证券基金与公募基金目前为同质化竞争，未像美国对二者进行了严格区分，尚不具备行业发展的市场环境和政策条件。
③随着“双创”政策的落地生根，创新、创业者不断涌现，创业投资机构也将不断增多，这对于以专业化投资的私募来讲，未来投资的优质项目和高收益的项目会逐渐增加，私募会成为未来的投资热门。
2.股权投资的挑战
①当前实体经济的挑战
要知道私募之所以受当前政府和有关金融行业高净值人群的喜爱，最主要的原因是，私募所投资的项目大多是实体企业，私募的关键是为优质的实体企业输送健康成长的有营养的资本或者其他附加服务的血液，所以私募与实体企业存在着“一荣俱荣，一损俱损”的利益关系。而近年来，我发现当前实体经济面临很多压力，比如互联网行业的冲击、市场需求的饱和甚至说是供大于求等，也遇到了很多困难，比如转型困难、劳动力等生产要素成本的提升、中央环保政策的执行等，尤其是当前的经济脱实向虚的问题（比如财富收入的过多流向影视娱乐圈，直播等虚拟产业的发展等），引起社会非常大的关注。但不得不说，党中央、国务院始终高度重视我国实体经济的发展，比如在深化改革方面，这些年为企业在市场上能够更好地发展，政府在简政放权、降税减费等方面进行了一系列深入的改革，同时政府也积极的变革，运用一些市场手段，如通过ppp、先进制造产业投资基金等模式支持企业的技术改造和转型升级。
②原有商业模式难以维系
我们国内的传统pe机构的一些挑战，最重要的挑战是原有的商业模式难以维系。在审核制下，我们拼的是关系、资源，赚取的是一二级市场的差价，是毫无技术含量可言。但是经历了全民pe时代、ipo两次暂停、经济下行后，投资风险急剧增加。新三板扩容、注册制出台，导致上市的门槛会变低，将来可能大多数的公司都能上市，但是能不能发出去，能不能形成交易，须看市场是否认可公司的价值。
③退出渠道增加，tmt高估值
我们国内pe也由于注册制预期有了一个非常好的机遇，什么机遇呢?就是原来互联网项目都不能在国内上市，所以国外投资机构几乎包揽了pc时代、网页时代、移动互联网时代所有优质项目，且这些项目几乎都是在境外上市了。现在新三板扩容和注册制的出台后，一批国外上市的互联网公司回归a股，且估值非常高。比如暴风影音和分众传媒，所以国内机构也可以参与互联网企业的投资。国内相对于国外机构的优势是：国内的上市服务、国内市场的理解和资源整合会更加有优势。
④私募股权的专业化程度不一
虽然私募进入中国的市场时间不算太晚，但是由于私募的起步低，往往导致各家私募的专业化程度不一而同，而且随着我国金融市场未来监管力度的加强和市场管控的严格，专业化程度较低的私募必将会勉励巨大的挑战，这种挑战不仅来源于同行业，来来源于外部市场和自身发展的需求。
而专业化也主要体现在第一个就是行业研究的专业化;第二个就是渠道专业化;第三个就是服务能力专业化。
二、如何去做股权投资
要做股权投资，有两种，一种是作为私募股权投资者也可以称呼为财务投资者，一种是作为战略投资者，两者所追求的效应都不一样，私募股权投资重视的是投资的收益率，而战略投资，重视的是创造整合效益。两种的共同之处在与，做股权投资，需要前期做好大量的准备工作，并且需要具备有投资的相关能力或者有专业的投资人士进行评估建议，做股权投资，十分考验投资者的综合能力水准。
在股权投资中，投资者会对企业进行一个发展评估，投资者会选择一些比较容易判断出公司发展走势的企业进行投资，但是这样也会存在挑战，那就是企业可以选择有利于自己的股权投资者。
三、怎么判断股权投资骗局
①公司的名字。
正所谓名如其人，一个真正有实力的股权投资公司往往会具有一个平实的公司名称，不会刻意的去蹭其它有名的同类型的相近的公司，一般公司名字比较夸张的公司往往就是具有诈骗性质的金融皮包公司。
②关于原始股
根据我国证券交易的相关规定，证券市场中挂牌交易的证券投资品种，都有严格的上市准入门槛。凡是投资者遇到没有管理层批准文件的证券应避而远之，而在原始股上，投资者更应该看一下有关原始股公司的详细有关资料，可能的话可以在天眼查等处查找一下公司的相关信息，而对于股权投基金的管理人，如�...